Aktienoptionen und der beendigte Mitarbeiter Ein wichtiges Anliegen der hochrangigen Mitarbeiter, die von ihrer Beschäftigung beendet sind, ist das Schicksal ihrer Aktienoptionen. Der Betrag, der auf dem Spiel steht, ist oft mehrmals das Gehalt der Arbeitnehmer und kann den Betrag der Abfindung, die das Unternehmen anbieten kann, zwingen. Führungskräfte sollten daher ein solides Verständnis von Aktienoptionsvereinbarungen haben, wenn sie ihre Ausstiegsstrategie von einem Privatunternehmen verhandeln. Eine Aktienoption ist das Recht, bestimmte Aktien zu einem bestimmten Zeitpunkt zu einem bestimmten Preis zu kaufen, bekannt als die quotstrike price. quot Aktienoptionen können ein wichtiger Bestandteil eines Unternehmens insgesamt Kompensation System und werden verwendet, um zu gewinnen, zu motivieren und zu behalten talentiert Management-Personal, indem sie ihnen eine Methode zur Erlangung einer langfristigen Beteiligung an einem Unternehmen. Optionszuschüsse können auch erhebliche steuerliche Vorteile für die Gesellschaft oder den Arbeitnehmer haben. Ausgleichsaktienoptionen fallen in zwei Kategorien: Anreizaktienoptionen (quotAO39squot) und nicht qualifizierte Aktienoptionen (quotSSO39squot). Incentive-Aktienoptionen sind Aktienoptionen, die bestimmte Anforderungen des Internal Revenue Code (quotCodequot) erfüllen. Aktienoptionen, die nicht unter dem Kodex qualifiziert sind und als nicht qualifizierte Aktienoptionen bezeichnet werden, sind einfacher und häufiger. Aktienoptionen sind ein allgegenwärtiger Teil des Unternehmenslebens in den 1990er Jahren gewesen, und, wie durch das Wall Street Journal charakterisiert worden ist, ist die Quurierung eines neuen Unternehmens age. quot In den letzten fünf Jahren hat der jährliche Wert der Optionen, die den Führungskräften gewährt wurden Fünffach auf 45,6 Milliarden. Aber Führungskräfte, die scharfsinnig Aktienoptionen verhandeln, wenn ihre Karriere auf dem Vormarsch ist, können sich kurz verkaufen, wenn sie die Tür gezeigt werden und gebeten haben, eine Abfindungsvereinbarung zu unterzeichnen. Auch in einem engen Arbeitsmarkt riskieren hochrangige Führungskräfte, einen rosa Slip auf ihrem Schreibtisch zu finden. Wenn dies geschieht, sollten sie sich bewusst sein, dass sie in der Lage sein werden, die Bedingungen der bestehenden Aktienoptionsvereinbarungen neu zu verhandeln, und dass ihr Arbeitgeber bereit sein kann, Abfindungsgeld in Form von zusätzlichen Aktienoptionen vorzusehen. Die Bedeutung von Aktien-, Aktienkaufplänen und Aktienoptionen als Form der Entschädigung für Führungskräfte und sogar untergeordnete Mitarbeiter wurde durch zwei jüngste Fälle hervorgehoben. In einer kürzlichen Entscheidung des Ninth Circuit Court of Appeals, Vizcaino v. Microsoft. 173 F.3d 713 (9. Jh. 1999) hat das Gericht ein Urteil gegen eine Klasse von Zeitarbeitskräften bei Microsoft aufgehoben, die behaupteten, dass sie nicht ordnungsgemäß von dem von Microsoft39s steuerqualifizierten Employee Stock Purchase Plan (quotESPPapot) ausgeschlossen worden seien. Der Gerichtshof hat entschieden, dass es sich nicht um uneingeschränkte Vertragspartner handelt und daher Anspruch auf Dutzende von Millionen Dollar haben könnte, die sie im Rahmen der ESPP erhalten hätten. In einem ähnlichen Fall, Carter v. West Publishing. Nr. 97-2537 (M. D. Fla. 1999), ein Bundesgerichtshof in Florida zertifiziert eine Klasse von bis zu 144 ehemaligen weiblichen Angestellten von West Publishing, die angeblich von einem quothush-hush, willkürliche Lagervergütung planquot wegen ihres Geschlechts ausgeschlossen wurden. Ein ESOP - oder Employee Stock Ownership Plan ist ein Ruhestandsplan, der alle Vollzeitbeschäftigten abdeckt, unter denen der Arbeitgeber die Aktie des Mitarbeiters vertrauenswürdig hält. ESOPs unterliegen in der Regel dem Employee Retirement Security Income Act von 1974 (quotISISAquot ). Eine gewisse Verwirrung ist aus der Idee entstanden, dass quotESOPquot auf quotExecutive oder Employee Stock Option Plan. quot hindeuten könnte. Im Gegensatz zu ESOPs sind die Mitarbeiteraktienoptionen jedoch keine Altersvorsorgepläne und werden nicht von der ERISA geregelt. Vielmehr ist eine Mitarbeiteraktienoption einfach ein Recht, eine bestimmte Menge an Unternehmensaktien zu einem bestimmten Preis für einen bestimmten Zeitraum zu kaufen. Mitarbeiteraktienoptionen werden nicht mit dem quotESOPquot-Akronym bezeichnet. Hier sind einige Vorschläge für Führungskräfte, um die Nutzung von Aktienoptionen zu maximieren: Goldene Fallschirme. Die beste Zeit, um Aktienoptionen zu verhandeln, ist zu Beginn der Beschäftigung, und Führungskräfte und ihre Anwälte sollten vermitteln, um den bestmöglichen Arbeitsvertrag zu verhandeln, einschließlich der Vorteile wie Aktienoptionen und ein quotgolden parachute. quot Wie unten gesehen, die Definition der Quoten für Ursache, Quellkontrolle, andere und andere Fragen können von entscheidender Bedeutung sein. Erhalten Sie relevante Dokumente. Aktienoptionen werden durch mehrere Dokumente, in der Regel ein quotPlan, ein quotAgreement, quot und manchmal quotAmendmentsquot zum Abkommen geregelt. Sie sollten alle diese Dokumente in einer separaten Datei behalten und sie für Ihren Anwalt, zusammen mit einem separaten Arbeitsvertrag, bei möglicher Kündigung zur Verfügung stellen. Versuche es zu verhandeln. Abtrennungsverhandlungen im Auftrag von hochrangigen Führungskräften werden manchmal nicht nur durch den Grund für die Kündigung und mögliche Rechtsansprüche, sondern auch durch persönliche Beziehungen zwischen der Exekutive und dem Vorstand, einschließlich der Vorstand, gefordert, als quasi und als wahr angesehen zu werden Seine Sorge um sein eigenes Schicksal. In diesem Zusammenhang können vor allem abgeschlossene Führungskräfte die Bedingungen ihrer Aktienoptionsvereinbarungen neu verhandeln. Konvertierungspläne. Qualifizierte Aktienoptionspläne oder ISO39s unterliegen in der Regel strengen Richtlinien, die nicht geändert werden können, ohne den Steuerleistungsstatus des Plans zu riskieren. Was aber nicht allgemein verstanden wird, ist, dass ISO39s manchmal in nicht qualifizierte Aktienoptionspläne umgewandelt werden können, um zusätzliche Flexibilität bei der Erstellung eines Abfindungsplans zu bieten. Ändern Sie den Ausübungszeitraum. Der Angestellter hat bei der Kündigung erstmals Bedenken, dass das Zeitfenster, in dem die zuvor ausgeübten Aktienoptionen ausgeübt werden, die Quotenausübungsfrist endet, bald nach dem Kündigungstermin. In einigen Fällen kann der Plan bis zu einem Jahr erlauben, aber die meisten erlauben von einem Monat bis 90 Tage, je nach dem Grund für die Kündigung. Dies wird die Fähigkeit des Mitarbeiters einschränken, darauf zu warten, dass der Aktienkurs auf ein bestimmtes Niveau steigt und es nicht genügend Zeit gibt, einen zyklischen Abschwung abzuwarten. Zum Beispiel, wenn die Aktie für die gesamten 30 Tage eine Quote ist (weniger als der Ausübungspreis), sind die Optionen für den Mitarbeiter wertlos. So ist die Verlängerung des Ausübungszeitraums eines der wichtigsten Ziele für einen beendeten Mitarbeiter bei der Herstellung einer Trennungsvereinbarung. Eine weitere wichtige Alternative zur Verlängerung der Ausübungszeit und ein Liebling der Führungskräfte überall ist es, die Optionen zu einem niedrigeren Ausübungspreis einfach zu verurteilen. Beschleunigte Vesting. Ein weiteres wichtiges Anliegen der beendeten Führungskräfte ist, dass sie aufgrund ihrer Abreise auf wertvolle künftige Ausübung von Aktienoptionen unter einer oder mehreren Aktienoptionsvereinbarungen verlieren werden. Dies sind Optionen, die bereits quotgrantedquot aber noch nicht quotiert sind. quot In dieser Situation kann der Mitarbeiter in der Lage sein, die Beschleunigung der Ausübung bestimmter Aktienoptionen vor dem Verlassen zu verhandeln. Concluding Concerns. Aktienoptionen können eine effektive und kreative Art der Stärkung der Abfindung im Falle einer Entlassung oder Downsizing sein. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass es keine Garantie gibt, welche Optionen wert sein werden, da es ganz vom zukünftigen Preis der Aktie abhängt. Im Falle eines erheblichen konjunkturellen Abschwungs können Aktienoptionen tatsächlich weniger wertvoll sein als im letzten Jahrzehnt. In der Tat ist es oft vorzuziehen für den Arbeitgeber, zusätzliches Geld als Abfindung anstelle von verlorenen Aktienoption Möglichkeiten durch die Verringerung der Wert der Optionen zu Bargeld bieten. Darüber hinaus können Arbeitgeber zögern, Optionen für Führungskräfte, die das Unternehmen verlassen, aufgrund der Auswirkungen auf die verbleibenden Mitarbeiter, sowohl in Bezug auf die Moral und in Bezug auf die Zuteilung von begrenzten Mengen an Aktien zu vergeben. Immerhin sollen Optionen Mitarbeiter für zukünftige Leistungen motivieren und belohnen. Ein anderes Anliegen, das ein Arbeitgeber in Bezug auf Anträge auf Änderung eines Aktienoptionsplans haben kann, ist eine Zurückhaltung, einen Aktienoptionsplan zu ändern, ist eine Zurückhaltung, um irgendwelche Änderungen vorzunehmen, die von der Gesellschaft oder dem Ausgleichsausschuss genehmigt werden müssen oder gegebenenfalls gemeldet werden müssen die S. Diese Berichte sind für die Öffentlichkeit zugänglich und oft gefolgt von den Finanzmedien. Die gesetzlichen Insider haben Meldepflichten unter 167 16 oder das Securities Act von 1934, wenn sie Aktien oder Aktienoptionen als Teil eines Abfindungspakets erhalten. Führungskräfte sollten im Auge behalten die Nuancen ihrer Aktienoptionspläne bei der Verhandlung Abfindungspläne offen für die Möglichkeit der Neuverhandlung Aktienoptionen und festzustellen, ob Neubewertung, Verlängerung der Ausübungszeitraum oder Beschleunigung der Ausübung von Aktienoptionen kann vorteilhafter als ein einfaches Bargeld sein Zahlung. Obwohl nicht alle Arbeitgeber sind bereit, in einer solchen Diskussion zu engagieren, kann die potenzielle Auszahlung für den Mitarbeiter erheblich sein. Wenn Lager ist im Allgemeinen, ist Lagerbestand, wenn Sie ein Recht haben, es zu halten, auch wenn Sie es nicht sofort verkaufen können. Wenn Sie Aktien von Ihrem Arbeitgeber erwerben, hängen die steuerlichen Konsequenzen davon ab, ob der Bestand vorhanden ist. In der sprache des IRS ist die Frage, ob Sie ein erhebliches Verfallrisiko haben. Diese Worte haben eine besondere Bedeutung. Im Allgemeinen haben Sie ein erhebliches Risiko von Verfall und Ihre Aktie ist nicht gegeben, wenn die Kündigung Ihrer Beschäftigung würde dazu führen, dass Sie einige oder alle der Wert Ihrer Aktie zu verlieren. Teil VII von Betrachten Sie Ihre Optionen befasst sich mit der Ausübung. Allgemeine Regelbestand, die Sie als Entschädigung erhalten, ist ausgeschlossen, wenn eine der folgenden Aussagen zutrifft: Sie haben das Recht, die Aktie zu behalten oder einen fairen Marktwert zu erhalten, auch wenn Sie aufhören oder gefeuert werden. Sie haben die Möglichkeit, den Bestand an eine andere Person zu übertragen, frei von Beschränkungen. Verfall von Lager Das einfachste Beispiel für ein Verfallrisiko ist, wo Sie Aktien von Ihrem Arbeitgeber erhalten, aber müssen es aufgeben, wenn Ihre Beschäftigung innerhalb eines bestimmten Zeitraums endet. Lager, der unter diesen Bedingungen erhalten wird, ist nicht ausgegeben. Ihre Aktie wird gewidmet, wenn Ihre Beschäftigung lange genug dauert, so dass Sie nicht haben, um die Aktie zurück nach Beendigung zu geben. Erzwungener Verkauf von Aktien Ihr Arbeitgeber kann darauf bestehen, dass Sie Ihre Aktie wieder an das Unternehmen verkaufen, wenn Ihr Arbeitsverhältnis innerhalb eines bestimmten Zeitraums endet. Diese Anforderung kann ein erhebliches Verfallrisiko darstellen. Verkauf für den Preis, den Sie bezahlt haben. Wenn Sie für die Aktie bezahlt haben, wenn Sie es erworben haben, können Sie vereinbart haben, es zurück zu verkaufen für den gleichen Preis, den Sie bezahlt haben. Diese Anforderung ist ein erhebliches Risiko des Verfalls, weil die Kündigung Ihrer Beschäftigung dazu führen kann, dass Sie den Vorteil einer Erhöhung des Wertes der Aktie verlieren. Verkauf zum Marktwert. Sie können vereinbart haben, die Aktie wieder für ihren fairen Marktwert zu verkaufen. Diese Anforderung ist nicht ein erhebliches Risiko des Verfalls, weil Sie keinen aktuellen Wert verlieren, wenn Ihre Beschäftigung endet. Sie verlieren die Fähigkeit, am zukünftigen Wachstum des Unternehmens nach dem Zwangsverkauf teilzunehmen, aber dieser Verlust zählt nicht unter dieser Regel. Kündigung wegen Ursache Sie haben vereinbart, dass Sie den Bestand verfallen, wenn Sie wegen Ursache beendet sind. Die Steuerregelungen sagen, dass dies kein wesentliches Verfallrisiko ist, anscheinend, weil dies ein relativ seltenes und unerwartetes Ereignis ist. Wertminderung Das Risiko, dass Ihre Aktie im Wert sinkt, ist kein wesentliches Verfallrisiko. Dies kann ein echtes Risiko des Verlustes sein, aber es ist nicht die Art von Risiko, das von dieser Regel abgedeckt ist. § 16b Beschränkungen Die Wertpapiergesetze verlangen von bestimmten Führungskräften der öffentlichen Körperschaften, alle Gewinne, die sie auf den Verkauf von Beständen haben, die unter bestimmten Bedingungen auftreten, zu veräußern (aufzugeben). (Diese Regeln gelten in der Regel nur für Vorstandsmitglieder und bestimmte Top-Führungskräfte, also wenn Sie havent über sie gehört haben sie wahrscheinlich nicht auf Sie anwenden.) Für steuerliche Zwecke Ihre Aktie gilt als eingeschränkt (nicht gewidmet) bis zu dem Zeitpunkt, wie Sie es verkaufen können Ein Gewinn ohne Anzug nach § 16b des Securities Exchange Act von 1934. Die Interaktion zwischen den Steuerregeln und § 16b ist kompliziert, und die IRS hat nicht erklärt, wie diese Regeln im Zusammenhang mit der aktuellen Version des § 16b funktionieren Vorschriften. Wenn Sie unter Abschnitt 16 unterstehen, sollten Sie sich bemühen, die Sektion 83b Wahl zu treffen, wenn Sie Aktien auch in einer steuerfreien Transaktion erwerben. Der Grund: Der Verkauf dieser Aktie ist nicht unbedingt eine steuerfreie Transaktion, auch wenn die Akquisition war. Ständige Einschränkungen Was ist, wenn Sie eine Beschränkung haben, die niemals endet. In der Terminologie des Steuerrechts ist dies eine Nicht-Verstiegsbeschränkung. Unabhängig davon, was Sie es nennen, haben Sie keine Gefahr des Verfalls, wenn diese Art von Bedingung existiert. Die Ausübungsregeln gelten nur mit Einschränkungen, die nach einer gewissen Zeitspanne vergehen (oder beenden) oder wenn ein bestimmtes Ereignis eintritt. Nichtwettbewerb-Vereinbarungen Normalerweise ist ein Verfallrisiko mit der fortbestehenden Beschäftigung verbunden. Aber es kann auch einer Vereinbarung beigefügt werden, die nicht konkurrenzfähig oder ähnlich ist. Wenn Sie Aktien unter einer Vereinbarung, die youll verfällt, wenn Sie mit der Firma konkurrieren, die die Aktie konkurriert, können Sie ein erhebliches Risiko von Verfall. Job Events: Kündigung Job Loss und Ihre Stock Grants (Teil 1): Optionen, Eingeschränkt Stock, und ESPPs Key Points Kennen Sie Ihre Firmenregeln für die Behandlung der Aktienvergütung bei der Kündigung der Kündigung. Überprüfen Sie Ihre Aktienvereinbarung, ein Angebot Brief oder Arbeitsvertrag, und andere Firmenmaterialien über Ihren Aktienplan, wie FAQs. Direkte Fragen zu diesen Sachen zu Ihrer Lagerplanverwaltung. Nachbestätigungsregeln sind besonders wichtig für offene Aktienoptionen, die für immer auslaufen, wenn sie nicht innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses ausgeübt werden. Wenn Sie planen zu verlassen und haben beschränkte Lager und RSUs, können Sie vielleicht lange genug zu halten, um alle Aktien, die bald winken wird. Ob es erwartet wird oder nicht, Jobverlust ist eine Umwälzung, die Ihnen viel zu denken gibt. Allerdings, wie Sie klar aus Ihrem Schreibtisch, vergessen Sie nicht Ihre Aktienkompensation. Zu viele abreisende Mitarbeiter haben wertvolle potenzielle Gewinne verloren, weil sie sich der Nachbestätigungsregeln nicht einmal bewusst waren, auch die Ausübungstermine ihrer Aktienzuschüsse. Nachbestätigungsregeln sind besonders wichtig für offene Aktienoptionen, die für immer auslaufen, wenn sie nicht innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses ausgeübt werden. Es wäre eine Schande, eine Chance zu verpassen, ein zusätzliches Einkommen an Bord zu nehmen, wie du gehst, besonders wenn du in ein horizonless Meer von arbeitsloser Jobjagd fängst oder wenn du zurückgezogen bist. Ihre Gesellschaftsregeln für die Aktie nach dem Verlust von Arbeitsplätzen sind wichtig. Verpassen Sie nicht eine Chance, um etwas zusätzliches Einkommen auf Ihrem Weg heraus zu gewinnen. Diese Artikelserie zielt darauf ab, Sie über gemeinsame Unternehmenspraktiken mit Aktienkompensation zu informieren, wenn Mitarbeiter ihre Arbeit verlieren. Teil 1 erläutert die Besonderheiten der beschränkten Bestände, Aktienoptionen und Mitarbeiterbeteiligungspläne. Teil 2 umfasst allgemeine wichtige Aspekte der Kündigung, die für alle Aktienzuschüsse gelten. Wenn Sie bereit sind, testen Sie Ihr Wissen über Job-Terminierung Fragen mit unserem schnellen Quiz auf Aktienkompensation und Job Verlust. Vor allem müssen Sie Ihre Firmenregeln kennen. Nach dem Lesen dieser Artikel, sollten Sie studieren Ihre Stipendien Dokumente und stellen Sie Fragen an Ihre Lagerplan Verwaltung. Alert: Untersuche deine Stipendienvereinbarung. Jeglicher Angebotsbrief oder Arbeitsvertrag und andere Firmenmaterialien über Ihren Aktienplan, wie zB FAQs. Achten Sie auf etwas verwirrendes oder inkonsistentes, und suchen Sie nach noncompete Bestimmungen. Direkte Fragen zu diesen Sachen zu Ihren Lagerplanverwaltern. Restricted Stock, RSUs und Performance Shares: Alles über Vesting Mit beschränkten Aktien und beschränkten Aktieneinheiten, bei der Kündigung der Kündigung Sie fast immer verfällt, was Aktien nicht hat. Ausnahmen können auftreten, abhängig von den Ausübungsbedingungen Ihres Arbeitsvertrages oder Aktienplan, wie z. B. Sonderregelungen für Behinderung. Pensionierung. Oder eine Akquisition. Wenn Sie planen zu gehen, können Sie sich lange genug halten, um irgendwelche bald-to-vest beschränkte stockRSUs zu bekommen. Sie halten alle Aktien, die vor Ihrem Kündigungsdatum bestanden haben. Wenn Sie planen, Ihren Job zu verlassen, können Sie sich lange genug halten, um ein wertvolles Futter von eingeschränkten Lagerbeständen zu erhalten, die in der nahen Zukunft wohnen können. In bestimmten (ungewöhnlichen) Situationen, in denen Sie für die beschränkten Bestände bezahlt haben, wie es bei einem privat gehaltenen Unternehmen der Fall ist, wo Sie Optionen ausüben, um beschränkte Aktien zu erhalten, kann das Unternehmen wählen, um Ihre Aktien zurückzukaufen. Die Kapitalertragsteuerregelungen gelten für jeden Gewinn oder Verlust beim Kauf. Wenn Sie die Aktien verfällt, wird die Steuerbefreiung nicht zurückerstattet, und der Verfall selbst wird keinen steuerlichen Verlust auslösen. Die Situation ist ähnlich, wenn Sie eine Sektion 83 (b) Wahl (nicht verfügbar für RSUs) und bezahlt Steuern auf den Wert bei der Gewährung. Vesting ist auch der entscheidende Faktor für Performance-Share-Stipendien bei der Kündigung von Arbeitsplätzen, aber natürlich mit Performance-Aktien die Vesting hängt von der Erreichung der angegebenen Performance-Ziele statt auf eine bestimmte Dauer der Beschäftigung. Wenn Sie Ihren Job aus Standardgründen verlassen (z. B. gehen, um für ein anderes Unternehmen zu arbeiten, entlassen zu werden) vor dem Ende des Leistungszeitraums, verlieren Sie in der Regel alle Rechte, um den Zuschuss zu erhalten, auch wenn das Ziel sehr gut zugänglich ist. Wenn Sie überlappende oder gleichzeitige Zuschüsse haben, die hervorragend sind, verlieren Sie den Wert von allen. Ein weiteres Szenario, obwohl es in einer Standard-Job-Kündigung unwahrscheinlich ist, ist möglich. Anstatt Sie für einen Teil der Auszahlung nicht berechtigt zu sein, weil Sie nicht am Ende des Leistungszeitraums beschäftigt sind, kann der Plan vorsehen, dass Auszahlungen unter ausstehenden Prämien auf den tatsächlichen Ergebnissen am Ende des Leistungszeitraums basieren können, als ob Sie waren während des ganzen Zeitraums beschäftigt. Es ist auch möglich, dass sich der Zeitpunkt der Leistungsmessung auf das Datum, das Sie beenden, ändern kann, so dass Sie in diesem Fall noch einen anteiligen Teil der Auszeichnung erhalten, je nach der tatsächlichen Leistung ab diesem Datum oder der Leistung am Ende des Zeitraums. Sie würden dann jede Auszahlung von der Stipendium verlieren, die dem Teil des Leistungszeitraums entspricht, der nach der Kündigung auftritt. Wenn Ihr Stipendium eine gleitende Skala hat (d. h. Sie können weniger oder mehr Aktien als die Zielnummer erhalten, abhängig von den Ergebnissen), dann hoffentlich Ihr Plan spezifiziert, auf welcher Ebene Leistung als aufgetreten betrachtet wird. Nachbestätigungsregeln sind besonders wichtig für offene Aktienoptionen, die für immer auslaufen, wenn sie nicht innerhalb eines kurzen Zeitrahmens ausgeübt werden, nachdem Sie verlassen haben. Aktienoptionen: Kennen Sie die Post-Kündigung Übung Regeln und Fristen Im Allgemeinen haben Sie Rechte nur auf Aktienoptionen, die bereits von Ihrem Kündigungstermin ausgeübt haben. Wenn die Optionen einen abgestuften Ausübungsplan haben, können Sie den Freizügigkeitsteil des Optionszuschusses ausüben, aber am häufigsten verfällt der Rest. Beispiel: Sie haben die Möglichkeit, 1.000 Aktien Ihrer Unternehmensbestände mit einem vierjährigen abgestuften Ausübungsplan (25 Vesting pro Jahr) zu kaufen. Sie verlassen die Firma zweieinhalb Jahre nach Stipendium. Du darfst 50 deiner Optionen ausüben. Der Rest wird niemals ausübbar. Mit Klippenweste. In welchen Optionen oder eingeschränkten Lagerbeständen alle auf einmal und nicht in einem inkrementellen Zeitplan ausgeübt werden, verliert man den gesamten Zuschuss, wenn du vor dem Ausüben gehst. Alert: Wenn Sie planen, Ihren Job zu verlassen, sollten Sie sich mit den Details Ihrer Wartezeitplan vertraut machen. Vielleicht möchten Sie Ihre Abreise verzögern, wenn möglich, um ein wertvolles Stück von Optionen, die in naher Zukunft wohnen wird unterzubringen. Wie viel Zeit müssen Sie ausüben Die Bedeutung Ihrer Post-Beendigung Ausübung Zeitraum kann nicht genug betont werden. Während der typische Zeitrahmen 90 Tage nach der Kündigung ist, wird Ihr Zeitraum für die Ausübung von Ihrem Arbeitgeber Plan Design und der Grund für Ihre Kündigung diktiert werden. Wenn die Optionen nicht zum angegebenen Datum ausgeübt werden, erlöschen sie und werden storniert. Während einige Unternehmen registrierte Briefe an ausgehende Mitarbeiter mit der Anzahl der Aktien, die sie kaufen können und die Kosten, zusammen mit wievielen Tagen sie haben, um die Optionen auszuüben, kein Gesetz erfordert dies. Es ist Ihre Verpflichtung, Ihre persönlichen Zuschussinformationen und die Bedingungen Ihres Aktienplans zu kennen. Alert: Sehen Sie Ihren Aktienoptionsplan, gewähren Sie Vereinbarung und andere Informationsmaterialien für die Regeln und Verfahren der Ausübung und nach der Beendigung üben. Unternehmen und Gerichte streng folgen Regeln Unternehmen (und Gerichte) strikt aufrecht zu halten Kündigungsregeln, Verfahren und Fristen. Unternehmen halten diese Regeln, Verfahren und Fristen sehr streng. Gericht Fälle verstärken die Tatsache, dass die Verfolgung Ihrer Aktienvergütung, wenn Sie Ihren Job verlassen ist ganz Ihre Verpflichtung. Wenn Sie neugierig sind, sehen Sie die folgenden Urteile: Porkert v. Chevron Corporation (US 4th Circuit Court of Appeals, Nr. 10-1384, Dez. 2011) Mariasch v. Gillette (US 1. Circuit Court of Appeals, Nr. 07-1549, Mar. 2008) Sheils v. Pfizer (US 3rd Circuit Court of Appeals, Nr. 04-3724, Sept. 2005) Es spielt keine Rolle, ob Sie einen ehrlichen Fehler gemacht haben oder nur knapp eine Frist verpasst haben. Darüber hinaus sollten Sie sich nicht auf gesprochene Informationen über Ihre Auslieferungsperiode verlassen. Ihre Aktienplandokumente und damit zusammenhängende Aussagen sind die einzigen zuverlässigen und verbindlichen Quellen, die bestimmen, wie lange Sie nach der Kündigung Optionen ausüben müssen. Alert: Seien Sie sicher, dass Sie wissen, was Ihr offizielles Kündigungsdatum gilt, da dies die Nachbeendigungsperiode beginnen wird. Darüber hinaus kann diese Nachfrist nicht über die natürliche Laufzeit der Option hinausgehen. Welches Datum gilt Bei der Bewertung der Nachlaufzeit, die meisten Unternehmen Aktienpläne starten die Uhr am Tag der Kündigung, was bedeutet, das tatsächliche Ende der Beschäftigung Status, nicht das Datum, das Sie notieren. Schau mal an, wie (oder ob) dein Plan die Kündigung, die Beschäftigung und den fortgesetzten Service definiert. Sie sollten auch nach Details in Ihrem Aktienplan suchen, um klare Antworten auf die Regeln der post-termination Übung zu bekommen. Zum Beispiel verlierst du deine verbleibenden Aktienoptionen an dem Tag, an dem du kommst, oder hast du eine bestimmte Anzahl von Tagen nach der Kündigung, um sie auszuüben. Angestellter Stock Purchase Plans Bei der Kündigung der Kündigung behalten Sie weiterhin die im Rahmen eines ESPP erworbenen Aktien an . Allerdings endet Ihre Teilnahme an der Teilnahme am Plan. Alle Gelder, die von Ihrem Gehalt zurückgehalten werden, aber nicht verwendet werden, um Aktien zu kaufen, bevor das Ende Ihrer Beschäftigung wird Ihnen, normalerweise ohne Zinsen, innerhalb einer angemessenen Frist zurückgegeben werden. Mit einem ESPP, nicht davon ausgehen, Ihr Unternehmen wird vor der Beendigung Abrechnungsabzüge halten weiterhin Aktien für Sie zu kaufen, bis die Kaufzeit endet. Nur wenige Unternehmen machen das. Für Pläne, die im Rahmen des IRC-Abschnitts 423 steuerlich qualifiziert sind, kann das Steuergesetz die Vorsteuerabzugsermächtigungen im Plan bezahlen, um Aktien zu kaufen, wenn die Kaufzeit endet (und Kauf erfolgt) nicht mehr als drei Monate nach dem Kündigungstermin . Allerdings erlauben die meisten Pläne dies nicht, denn die ESPP soll ein Vorteil für die derzeitigen Mitarbeiter sein. Dies bedeutet, dass, wenn Ihre Beschäftigung endet vor dem Kaufdatum, unter den meisten Plänen Aktien werden nicht für Sie auf einer anteiligen Basis gekauft. Beispiel: Bevor Sie Ihr Unternehmen verlassen haben, traten die Gehaltsabzüge für zwei Monate ein, mit einer sechsmonatigen ESPP-Angebotsfrist. Das Geld, das Sie bezahlt haben, wird nicht für den Kauf auf den Sechsmonats-Punkt gespeichert. An anderer Stelle auf dieser Website finden die FAQs zur Jobbeendigung weitere Details zu einigen Situationen und Themen, die in diesem Artikel vorgestellt werden. Vielleicht möchten Sie sie auch bei der Auslosung Ihrer Stipendien dokumentieren. Nach diesen Artikeln Details zu bestimmten Arten von Aktienvergütung, Teil 2 umfasst allgemeine wichtige Aspekte der Kündigung der Kündigung, die für alle Stock-Stipendien gelten, wie Änderungen des Arbeitsverhältnisses, die Behandlung nach der Beendigung und Abfindung Fragen. Matt Simon ist der Redakteur und Content-Manager bei myStockOptions. Employee Stock Optionen: Definitionen und Key Concepts Von John Summa. CTA, PhD, Gründer von HedgeMyOptions und OptionsNerd Beginnen Sie mit den Teilnehmern der Stipendiat (Mitarbeiter) und Stipendiat (Arbeitgeber). Letzteres ist das Unternehmen, das den Stipendiat oder Mitarbeiter beschäftigt. Ein Stipendiat kann ein Vorgesetzter oder ein Lohn - oder Angestellter sein und wird auch oft als der Optionsmann bezeichnet. Diese Partei erhält die ESO-Eigenkapitalvergütung, in der Regel mit gewissen Einschränkungen. Eine der wichtigsten Einschränkungen ist die sogenannte Wartezeit. Die Wartezeit ist die Zeit, die ein Mitarbeiter warten muss, um ESOs ausüben zu können. Ausübung von ESOs, wo der Optionsnehmer dem Unternehmen mitteilt, dass er oder sie die Aktie kaufen möchte, ermöglicht es dem Optionsnehmer, die referenzierten Aktien zum Ausübungspreis zu kaufen, der in der ESO Optionsvereinbarung angegeben ist. Der erworbene Bestand (ganz oder teilweise) kann dann sofort zum nächstbesten Marktpreis verkauft werden. Je höher der Marktpreis aus dem Ausübungs - oder Ausübungspreis ist, desto größer ist die Ausbreitung und damit die größere Entschädigung (nicht zu gewinnen), die der Mitarbeiter verdient. Wie Sie später sehen werden, löst dies ein Steuerereignis aus, bei dem der ordentliche Ausgleichssteuersatz auf den Spread angewendet wird. Zum Beispiel, wenn Ihre ESOs einen Ausübungspreis von 30 haben, wenn Sie Ihre ESOs ausüben, werden Sie in der Lage sein, die spezifizierten Aktien der Aktie bei 30 zu erwerben (zu kaufen). Mit anderen Worten, egal wie viel höher der Marktpreis für die Aktie ist Ist, an der Stelle der Übung, die Sie kaufen, um die Aktie zum Ausübungspreis zu kaufen, und je größer die Streuung zwischen Streik und Marktpreis, desto größer das Ergebnis. Vesting Die ESOs gelten als übernommen, wenn der Arbeitnehmer die Ausübung und den Kauf von Aktien erlaubt, aber der Bestand darf nicht in einigen (seltenen) Fällen vergeben werden. Es ist wichtig, sorgfältig zu lesen, was als der Aktienoptionsplan der Gesellschaft bekannt ist, und die Optionsvereinbarung, um die Rechte und Schlüsselbeschränkungen für die Mitarbeiter zu bestimmen. Ersteres wird vom Vorstand zusammengestellt und enthält Angaben über die Rechte eines Stipendiums oder Optionsscheins. Die Optionsvereinbarung liefert jedoch die wichtigsten Einzelheiten, wie zB den Ausübungsplan, die durch den Zuschuss vertretenen Aktien und den Ausübungs - oder Ausübungspreis. Natürlich werden auch die mit der Ausübung der ESO verbundenen Begriffe ausgeschrieben. (Für mehr auf Führungskompensationsgrenzen, lesen Sie, wie eingeschränkte Bestände und RSUs besteuert werden.) ESOs wohnen typischerweise in Teilen über die Zeit in Form eines Sperrplanes. Dies ist in der Optionsvereinbarung dargelegt. ESOs werden normalerweise zu vorgegebenen Terminen gewölbt. Zum Beispiel können Sie 25 Weste in einem Jahr haben, (ein Jahr ab dem Stichtag) weitere 25 können in zwei Jahren wohnen, und so weiter, bis Sie als völlig vertraut angesehen werden. Wenn Sie Ihre Optionen nach dem ersten Jahr nicht ausüben (die 25, die in diesem Jahr getragen wurden), dann haben Sie ein kumulatives Wachstum in Prozent ausgegeben, und jetzt ausübbare Optionen, über die beiden Jahre. Sobald alle haben sich beworben, mittlerweile können Sie dann die gesamte Gruppe ausüben, oder Sie können einen Teil der voll ausgeübten ESOs ausüben. (Für mehr Einblick, lesen Sie, wie ich etwas wähle) Bezahlen für die Aktie Mit anderen Worten, an dieser Stelle könnten Sie um 25 von 1.000 Aktien in der ESO gewährt, was bedeutet, dass Sie 250 Aktien der Aktie zum Ausübungspreis erhalten würden die Option. Sie müssen mit dem Bargeld kommen, um für die Aktie zu bezahlen, aber der Preis, den Sie zahlen, ist der Ausübungspreis, nicht der Marktpreis (Verrechnungssteuer und andere verwandte staatliche und föderale Einkommenssteuern werden zu diesem Zeitpunkt vom Arbeitgeber und der Kaufpreis wird in der Regel diese Steuern auf die Aktienkurs Anschaffungskosten enthalten). Alle Details über die Ausübung von ESOs (falls Sie irgendwelche oder einige Zeit haben), können wieder in dem gefunden werden, was als Optionsvereinbarung und Firmenbestandplan bezeichnet wird. Seien Sie sicher, diese sorgfältig zu lesen, da feiner Druck kann manchmal verbergen wichtige Hinweise über das, was Sie möglicherweise oder nicht in der Lage, mit Ihren ESOs zu tun, und genau, wenn Sie beginnen können, um sie effektiv zu verwalten. Es gibt einige schwierige Fragen hier, vor allem in Bezug auf die Beendigung der Beschäftigung (entweder freiwillig oder unwillkürlich). Wenn Ihre Beschäftigung beendet ist, im Gegensatz zu Beständen, werden Sie nicht in der Lage sein, an Ihren Optionen vor oder nach ihnen bestehen zu halten. Während einige Überlegungen über Umstände gegeben werden können, in denen die Beschäftigung beendet wurde, wird meistens Ihr ESO-Abkommen mit der Beschäftigung beendet oder kurz danach. Wenn die Optionen vor der Beendigung der Beschäftigung ausgeübt haben, können Sie ein kleines Fenster (bekannt als eine Gnadenfrist) haben, um Ihre ESOs auszuüben. Wenn Sie Positionen abstellen, ist die Wahrscheinlichkeit der Beschäftigungsbeendigung ein wichtiger Aspekt. Dies ist, weil, wenn Sie das Eigenkapital verlieren, das Sie versuchen, sich zu hecken, bleiben Sie Hedges, die ihrem eigenen Risiko ausgesetzt sind (ohne Eigenkapitalversatz). Wenn Sie Verluste auf Ihre Hecken und Gewinne auf Ihre ESOs haben, die nicht realisiert werden können, entsteht ein großes Verlustrisiko. (Erfahren Sie mehr darüber, wie Hedging funktioniert in Hedging In Laymans Begriffe.) Die ESO Spread Lets nehmen einen genaueren Blick auf die so genannte Spread zwischen dem Streik und den Aktienkurs. Wenn Sie ESOs mit einem Streik von 25 haben, ist der Aktienkurs bei 50, und Sie möchten 25 Ihrer 1.000 Aktien pro ESOs ausüben, müssten Sie 25 x 250 für die Aktien zahlen, was gleich 6.250 ist Steuern Zu diesem Zeitpunkt ist der Wert auf dem Markt 12.500. Deshalb, wenn Sie üben und verkaufen zur gleichen Zeit, die Aktien, die Sie von der Firma aus der Ausübung Ihrer ESOs erworben haben, würde Sie insgesamt 6.250 (Pretax). Wie oben erwähnt, wird jedoch der Gewinn des intrinsischen (Spread) Wertes als ordentliches Einkommen besteuert. Alles in dem Jahr, in dem du die Übung machst. Und was schlimmer ist, bekommt man keinen steuerlichen Ausgleich aus dem Zeitverlust oder dem extrinsischen Wert auf den Anteil der ausgeübten ESOs, was erheblich sein könnte. Rückkehr auf die Frage der Steuern, wenn Sie einen 40 Steuersatz angewendet haben, geben Sie nicht nur die ganze Zeit Wert in einer Übung, aber Sie geben 40 der intrinsischen Wert Erfassung in der Übung. So dass 6.250 jetzt auf 3.750 schrumpft. Wenn Sie nicht verkaufen die Aktie, sind Sie immer noch unterliegen der Steuer bei der Ausübung, ein oft übersehenes Risiko. Alle Gewinne auf der Aktie nach Ausübung würden jedoch als Kapitalgewinne besteuert. Lang oder kurzfristig abhängig davon, wie lange Sie den erworbenen Bestand halten (Sie müssten den erworbenen Bestand für ein Jahr und einen Tag nach der Ausübung halten, um für den niedrigeren Kapitalertragsteuersatz zu qualifizieren). (Für mehr über Kapitalertragssteuern siehe Steuereffekte auf Kapitalgewinne). Nehmen wir an, dass Ihre ESO oder einen Teil Ihres Zuschusses (etwa 25 von 1.000 Aktien oder 250 Aktien) ausgegeben hat und Sie möchten 250 Aktien ausüben und erwerben Des Unternehmensbestandes Sie müssten Ihre Firma über die Absicht informieren, auszuüben. Sie würden dann aufgefordert werden, den Preis der Übung zu bezahlen. Wie Sie unten sehen können, wenn die Aktie bei 50 gehandelt wird und Ihr Ausübungspreis 40 ist, müssten Sie mit 10.000 kommen, um die Aktie zu kaufen (40 x 250 10.000). Aber es gibt noch mehr. Wenn es sich um nicht qualifizierte Aktienoptionen handelt, müssten Sie auch die Quellensteuer bezahlen (im Abschnitt dieses Tutorials über steuerliche Implikationen näher). Wenn Sie Ihre Aktie zum Marktpreis von 50 verkaufen, sehen Sie einen Gewinn von 2.500 über dem Ausübungspreis (12.500 - 10.000), der die Ausbreitung ist (manchmal auch als Schnäppchenelement bezeichnet). Die Summe der Optionen ist im Geld (wie weit über dem Ausübungspreis (dh 50 - 40 10). Dieser Geldbetrag ist auch Ihr steuerpflichtiges Einkommen, ein Ereignis, das von der IRS als Kompensationserhöhung angesehen wurde, Abbildung 1: Eine einfache ESO-Übung zum Erwerb von 250 Aktien mit 10 intrinsischen Werten Unabhängig davon, ob die erworbenen 250 Aktien verkauft werden, wird der Gewinn bei der Ausübung realisiert und löst ein Steuerereignis aus Sie erwerben die Aktie, wenn es irgendwelche Preisänderungen gibt, vorausgesetzt, dass Sie nicht liquidieren. Dies wird entweder mehr Gewinne oder einige Verluste auf die Lagerposition zu produzieren. Die letzteren Teile dieses Tutorials Blick auf steuerliche Implikationen der Besitz der Aktie versus verkaufen sie sofort Bei der Ausübung Ein Teil des Teils oder aller erworbenen Bestände erheben einige heikle Fragen im Zusammenhang mit der Steuerpflicht Nicht übereinstimmen. Intrinsic Versus Time Value Wie Sie in der obigen Tabelle sehen können, ist der Betrag des inneren Wertes 10. Dieser Wert ist jedoch nicht der einzige Wert auf die Optionen. Ein unsichtbarer Wert, der als Zeitwert bekannt ist, ist ebenfalls vorhanden, ein Wert, der bei der Übung verfallen ist. Abhängig von der verbleibenden Zeit bis zum Ablauf (das Datum, an dem die ESOs ablaufen) und mehreren anderen Variablen kann der Zeitwert größer oder kleiner sein. Die meisten ESOs haben ein angegebenes Ablaufdatum von bis zu 10 Jahren. Also, wie sehen wir diese Zeit Wert Komponente des Wertes Sie müssen ein theoretisches Preismodell wie Black-Scholes verwenden, das für Sie den fairen Wert Ihrer ESOs berechnet. Sie sollten sich bewusst sein, dass die Ausübung eines ESO, während es den intrinsischen Wert erfassen kann, in der Regel den Zeitwert aufgibt (vorausgesetzt, es gibt irgendwelche links), was zu einer potenziell großen versteckten Opportunitätskosten führt, die tatsächlich größer sein können als der dargestellte Gewinn Intrinsischer Wert. (Weitere Informationen darüber, wie dieses Modell funktioniert, finden Sie unter Buchhaltung und Bewertung von Mitarbeiteraktienoptionen.) Die Wertkomposition Ihrer ESOs verschiebt sich mit der Bewegung des Aktienkurses und der verbleibenden Zeit bis zum Ablauf (und mit Änderungen der Volatilitätsniveaus). Wenn der Aktienkurs unter dem Ausübungspreis liegt, gilt die Option als aus dem Geld (auch bekannt als unter Wasser). Wenn bei oder aus dem Geld, die ESO hat keinen intrinsischen Wert, nur Zeitwert (die Ausbreitung ist null, wenn am Geld). Da ESOs nicht in einem Sekundärmarkt gehandelt werden, kann man den Wert nicht sehen, den sie wirklich haben (da gibt es keinen Marktpreis wie bei den aufgeführten Optionen Brüder). Auch hier benötigen Sie ein Preismodell, um Eingaben in (Ausübungspreis, verbleibende Zeit, Aktienkurs, risikofreie Zinssätze und Volatilität) zu stecken. Dies wird einen theoretischen oder fairen Preis erzeugen, der reinen Zeitwert repräsentiert (auch als extrinsischer Wert bekannt).
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