Aktienoptionen Ausgestellt Für Dienstleistungen

STEUER-ASPEKTE DER ERHÖHUNG VON STOCK IM AUSTAUSCH FÜR DIENSTLEISTUNGEN FÜR EINEN CORPORATION Paul Battista, Esq Es ist üblich für Start-up und etablierte Unternehmen zu bieten Lager für Mitarbeiter und unabhängige Vertragspartner im Austausch für Dienstleistungen zur Verfügung gestellt. Die von einer Gesellschaft im Austausch für Dienstleistungen erbrachten Aktien können mehrere Formen annehmen, darunter: (1) Anreizaktienoptionen (ISO) (2) nichtstatutarische Aktienoptionen (NSOs) oder (3) beschränkte Bestände. Jede Form wird jedoch von verschiedenen steuerlichen Konsequenzen begleitet. Incentive Stock Options ISOs sind Optionen, die von einem Unternehmen innerhalb eines Plans gewährt werden, der im Rahmen des Internal Revenue Code (Code Code) 422 qualifiziert ist. Optionen, die den Anforderungen des § 422 entsprechen, können ausgegeben und ausgeübt werden, ohne dass eine unmittelbare Steuerpflicht für die Empfänger-Steuerpflicht vorliegt, wenn der Empfänger vorliegt Verkauft die Aktie. Der Kodex verlangt, dass der Empfänger mindestens zwei Jahre nach der Erteilung der Option und mindestens ein Jahr nach dessen Ausübung die Aktie hält. Nach dem Verkauf der Aktie berichtet der Empfänger den erhaltenen Betrag abzüglich des Ausübungspreises als langfristiger Kapitalgewinn. Die Empfänger erhalten in der Regel Optionen, die über einen ISO-Plan günstiger erteilt werden, aber sie sind in der Regel mehr belastend für das Unternehmen zu etablieren und zu pflegen im Vergleich zu anderen Plänen, die Aktien im Austausch für Dienstleistungen bieten. Die gesetzlichen Voraussetzungen für die Qualifizierung eines ISO-Plans sind: a) es muss im Rahmen eines detaillierten Plans erteilt werden, in dem die Anzahl der ausgegebenen Aktien, die Arbeitnehmer oder die Klasse der Arbeitnehmer, die Zuschüsse erhalten können, genehmigt werden Die Aktionäre der Gesellschaft innerhalb von zwölf Monaten vor oder nach dem Tag, an dem der Plan verabschiedet wird, (b) er muss innerhalb von zehn Jahren nach der Annahme oder Genehmigung eines solchen Plans erteilt werden, je nachdem, welcher Zeitpunkt früher vorliegt, c) er muss einen Ausübungspreis haben Option, die nicht weniger als der Marktwert der Bestände zum Zeitpunkt der Gewährung hat, d) sie muss vom Arbeitnehmer nur innerhalb von zehn Jahren ab dem Tag der Gewährung oder fünf Jahre ausgeübt werden, wenn der Empfänger 10 oder mehr der Gesellschaft besitzt ( Eine weitere Anforderung unter diesen Umständen ist, dass der Ausübungspreis der Option mindestens 110 des Marktwertes sein muss) (e) es muss nicht übertragbar sein, (f) muss es erforderlich sein, dass der Empfänger ein Angestellter des Unternehmens ab dem Datum des Datums ist Die Gewährung der Option bis drei Monate vor Ausübung der Option (g) darf sie einen Gesamtbetrag von 100.000 pro Arbeitnehmer pro Kalenderjahr nicht überschreiten und (h) sie muss andere gesetzliche und berichtspflichtige Anforderungen erfüllen. Nonstuatory Stock Options Nichtstatutarische Aktienoptionen (auch als nicht qualifizierte Aktienoptionen bezeichnet) sind Optionen, die nicht den Anforderungen einer ISO entsprechen. Diese Optionen müssen nicht nach einem Plan ausgestellt werden, wenn ein Plan verwendet wird, ist es nicht erforderlich, sich an die Bestimmungen eines ISO-Plans zu halten. Wenn ein NSO zu dem Zeitpunkt, zu dem er gewährt wird, einen leicht feststellbaren Marktwert hat, wird die Option zum Zeitpunkt der Erteilung an den Empfänger besteuert. Hat die Option bei der Gewährung keinen erkennbaren Marktwert, so wird der Empfänger bei der Ausübung der Option besteuert und die Steuer auf die Differenz zwischen dem angegebenen Optionspreis und dem Wert der Aktie zum Zeitpunkt der Option gezahlt Ausgeübt wird. In jedem Fall handelt es sich bei dem angewandten Steuersatz um den anwendbaren gewöhnlichen Ertragsteuersatz (derzeit von 10 auf 35) und nicht um die niedrigeren langfristigen Kapitalertragsteuersätze (gelten für Aktien, die länger als ein Jahr gehalten werden). Nach dem Treasury Regulation Abschnitt 1.83-7 (b) (1) werden Optionen, die aktiv auf einem etablierten Markt gehandelt werden, einen fairen Marktwert aufweisen, der leicht feststellbar ist. Optionen, die nicht aktiv auf einem etablierten Markt gehandelt werden, werden höchstwahrscheinlich keinen leicht feststellbaren Marktwert haben, da es schwierig ist, eine solche Position zu begründen, die unterstützt werden kann, wenn der Steuerpflichtige folgende Voraussetzungen erfüllt: (1) die Option muss sein Frei übertragbar (2) Die Option muss sofort voll ausübbar sein (3) weder die Option noch die Aktie können einer Beschränkung unterliegen, die einen erheblichen Einfluss auf den Marktwert der Option hat und (4) die folgenden Faktoren erfüllt sind : (I) der Wert der Aktien, die der Option unterliegt, ist feststellbar (ii) die Wahrscheinlichkeit eines feststellbaren Wertes dieser Bestandsaufnahme oder - abnahme wird erreicht und (iii) die Zeitdauer, in der die Option ausübbar ist, ermittelt werden kann. Treasury Regulations Abschnitt 1.83-7 (b) (2) und (b) (3). Im Allgemeinen sind Optionen wie ISO oder NSO ein Recht und keine Verpflichtung zum Erwerb eines Unternehmensbestandes für einen vorgegebenen Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums. Eine Alternative zu Aktienoptionen ist die Ausgabe von Restricted Stock, die Aktien, die tatsächlich an einen Dienstleister ausgegeben wird, aber es wird unter bestimmten Einschränkungen ausgestellt. Ein Unternehmen hat einen großen Spielraum bei der Festlegung der Beschränkungen, die er auf solche Umlagerungen stellen wird. Einige der häufigsten Einschränkungen beinhalten leistungsorientierte Kriterien oder Ausübungskriterien. Diese Kriterien können auf solchen Dingen beruhen, die über die erwarteten wirtschaftlichen Ziele des Unternehmens hinausgehen oder die Anforderung, dass der Arbeitnehmer für einen bestimmten Zeitraum ein Angestellter des Unternehmens bleibt. Im Rahmen von beschränkten Beständen bezieht sich die Sperrung auf eine Zeit, in der diese Aktie nicht mehr von der Gesellschaft vom Empfänger zurückgefordert wird. Für steuerliche Zwecke, wenn die Bestände direkt im Austausch für die Erbringung von Dienstleistungen (dh ohne Einschränkungen) erhalten werden, wird der Empfänger sofort auf die Differenz zwischen dem Wert der Aktie und dem Betrag (falls vorhanden) der Empfänger bezahlt Für solche Vorräte. In einer solchen Situation wäre der Empfänger verpflichtet, eine Steuer zu den gewöhnlichen Einkommensteuersätzen zu zahlen (derzeit von 10 bis 35). Ist die Aktie jedoch einem erheblichen Verzugsrisiko ausgesetzt, so hat der Empfänger für steuerliche Zwecke eine beschränkte Bestandsaufnahme erhalten. In solchen Fällen gelten steuerliche Konsequenzen im ersten steuerpflichtigen Jahr, wenn die Zinsen an der Aktie entweder keinem erheblichen Verfallrisiko unterliegen oder von einem erheblichen Verzugsrisiko, das die Aktie beeinflusst, übertragbar ist. In diesem ersten steuerpflichtigen Jahr wird der Empfänger in dem Umfang besteuert, in dem der Marktwert der Aktie den Betrag übersteigt, der für diesen Bestand gezahlt wird. Dieser steuerpflichtige Betrag unterliegt dem anwendbaren ordentlichen Steuersatz (derzeit von 10 bis 35). In beiden Fällen kann der Arbeitnehmer erwarten, Steuern zu den gewöhnlichen Ertragsteuersätzen zu zahlen, sei es sofort in der früheren Situation oder zu einem späteren Zeitpunkt in der letzteren Situation. Der Empfänger sollte sich einer möglichen Steuerfalle bewusst sein, wenn er beschränkte Bestände erhält. Auch wenn der Empfänger die Steuerfalle erkennt, ist genau so, wie man damit umgeht, ein Problem, denn ob der Aktienwert im Laufe der Zeit steigen oder sinken wird und ob der Bestand verfallen ist, bevor er mit dem Angestellten wagt, kann nicht leicht vorhergesagt werden. Beispielsweise ist ein Fall zu betrachten, in dem ein Unternehmen einen Arbeitnehmer vergütet, der 100.000 Aktien mit einem Marktwert von 1 Aktie im Jahr 2008 einschließt, mit der Maßgabe, dass die Aktien einem vollständigen Verfall unterliegen, wenn der Mitarbeiter versagt Ein Grund, in der Beschäftigung des Unternehmens für fünf Jahre zu bleiben. Dies wäre eine beschränkte Aktienausgabe. Obwohl die Aktien im Jahr 2008 zu 100.000 geschätzt werden, schuldet der Arbeitnehmer im Jahr 2008 keine Steuer auf die 100.000, da die Aktie einem erheblichen Verfallrisiko ausgesetzt ist (dh er muss bei der Gesellschaft beschäftigt sein Fünf Jahre vor der Lagerweste). Wenn der Arbeitnehmer die fünfjährige Anforderung erfüllt und der Wert der Aktien auf 1.000.000 ansteigt, wird der Mitarbeiter sehr glücklich sein, das ist bis zum 15. April, wenn er oder sie darüber informiert wird, dass 1.000.000 in sein gewöhnliches Einkommen einbezogen werden Jahr, weil die Aktie nicht mehr dem erheblichen Verfallrisiko ausgesetzt ist. Die Steuer wäre fällig, ob der Steuerpflichtige die Aktien verkauft oder nicht. Die Emission mit beschränktem Bestand ist ein Zeitpunkt, in dem, wenn die Aktie im Jahr 2008 in die Erwerbseinkommen aufgenommen worden wäre, wäre er oder sie verantwortlich gewesen, sofort eine Einkommensteuer (zu gewöhnlichen Steuersätzen) auf 100.000 zu zahlen. Eine zusätzliche Steuerpflicht wäre erst dann entstanden, wenn er die Ware zu einem späteren Zeitpunkt entsandt hat. Wenn das Datum mehr als ein Jahr nach der Emission wäre, würde es als langfristiger Kapitalgewinn besteuert, der eine wesentlich geringere Steuerpflicht darstellen würde, als wenn er mit einer gewöhnlichen Ertragsrate (zu bestehenden Zinssätzen) besteuert würde. Der Codeabschnitt 83 ist jedoch darauf ausgelegt, diese Situation zu lösen. Ein Steuerpflichtiger, der beschränkte Bestände erhält (dh Vorräte, die einem erheblichen Verzugsrisiko unterliegen) darf einen Abschnitt 83 (b) Wahl treffen, mit dem der Steuerpflichtige bei Erhalt der Aktie den Überschuss des aktuellen Wertes der Aktie melden kann (100.000 im obigen Beispiel) über den für die Aktie gezahlten Betrag (wenn überhaupt), der mit dem gewöhnlichen Steuersatz in dem erhaltenen Jahr besteuert wird (im obigen Beispiel 2008). Für einen Abschnitt 83 (b) die Wahl gültig ist, muss er bestimmte Anforderungen erfüllen, nicht zuletzt, dass die Wahl innerhalb von dreißig Tagen nach der Übertragung der Aktie erfolgen muss. Im Rahmen der Treasury-Verordnungen Abschnitt 1.83-2 (f), wird die Internal Revenue Service nur zu einem Widerruf der Wahl in Fällen, in denen der Mitarbeiter ist in einem Fehler der Tatsache, in Bezug auf die zugrunde liegende Transaktion (und diese Anfrage muss innerhalb von sechzig Tagen gemacht werden Das Datum, an dem der Fehler der Tatsache zuerst bekannt wurde). Im Allgemeinen ist ein Fehler über die steuerlichen Konsequenzen einer Wahl oder der Unfähigkeit, die Steuer zu bezahlen, oder der falsche Glaube, dass die Aktie zu schätzen und nicht ablehnen oder ähnliche Arten von Fehlern nicht begründen würde für den Widerruf der Wahl. Wie oben erwähnt, ob der Bestandswert sich erhöht oder verringert, wenn die Aktie nicht mehr einem erheblichen Verfallrisiko ausgesetzt ist und ob die Aktie verfällt, bevor sie mit dem Arbeitnehmer wohnen, sind Faktoren, die den Abschnitt bilden 83 (b) Wahl mehr ein Glücksspiel Wenn die Aktie im obigen Beispiel bis zum Jahr 10 auf 0,10 pro Aktie sinken sollte, dann hat der Arbeitnehmer die Einkommensteuer (und die Bundes - und Staatsbeschäftigungssteuer-Einbehaltung) auf 100.000, wenn er ausgegeben wurde, anstatt der niedrigere Betrag von 10.000 im Jahr fünf, wenn die Aktie, Westen Es ist auch nicht garantiert, dass der Arbeitnehmer die Voraussetzungen erfüllen wird (z. B. der Aufenthalt eines Mitarbeiters für fünf Jahre). In diesem Fall hat der Bestand niemals Weste und der Arbeitnehmer hat eine Steuer bezahlt, die er oder sie nie erhalten hat. Als praktische Angelegenheit werden steuerliche Konsequenzen von ISOs, NSOs und beschränkten Beständen oft vom Empfänger übersehen, bis es zu spät für die Anwendung der effizientesten Steuerplanung geht. Zu diesen praktischen Faktoren gehören die kurze Zeitspanne, die normalerweise mit der Verhandlung und der Vollendung von Arbeitsverträgen verbunden ist, und die Möglichkeit schwerer negativer finanzieller Konsequenzen durch das Versagen des Empfängers, die Notwendigkeit, einen Steueranwalt in der frühesten Phase des Prozesses zu konsultieren, anzuerkennen. Haftungsausschluss: Die hierin enthaltenen Informationen sind allgemeiner Natur. Es dient nur zu Informationszwecken und gibt einen Überblick über einige rechtliche Grundsätze. Die bereitgestellten Informationen sind nicht garantiert, um aktuell zu sein oder zu korrigieren. Die in diesem blawg enthaltenen Informationen sind nicht, noch ist es beabsichtigt, Rechtsberatung zu sein. Es sollte nicht darauf angewiesen werden, bestimmte rechtliche Entscheidungen zu treffen, aber Sie sollten einen Anwalt über Ihre spezifische Situation konsultieren. Das Empfangen dieser Übertragung und das Lesen der Informationen in dieser Übertragung nicht eine Anwalt-Client-Beziehung. Für die Vertretung ist ein schriftlicher, unterschriebener Vertragspartnervertrag erforderlich. Bei der Bestandsverkäufe als Berichterstattungsredakteur: Howard Wagner, CPA Die steuerliche Behandlung von Ausgleichsaktien, die den Mitarbeitern im Zusammenhang mit der Erbringung von Dienstleistungen und Darlehensgeschäften erteilt wurden, ist seit langem abgeschlossen. Weniger klar ist die Behandlung von Aktienoptionen, die in anderen Handelsgeschäften ausgegeben werden. Jüngste Steuergerichtsstreitigkeiten mit Google Inc. und America Online Inc. (AOL) gibt einen Einblick darüber, wie die IRS diese Transaktionen betrachtet. Hintergrund Im Mai 2002 hat AOL Vereinbarungen mit Google geschlossen, um Google AOLs exklusiven Lieferanten von bezahlten und unbezahlten Suchdiensten zu machen. Im Rahmen der Vereinbarungen veröffentlichte Google AOL einen Haftbefehl für das Recht, Aktien der Googles-Serie D Vorzugsaktien zu erwerben, um AOL zu veranlassen, Google als Suchanbieter auszuwählen. Zum Zeitpunkt der Emission war Google ein privat geführtes Unternehmen. Im Mai 2004 hat AOL den Optionsschein zu einem Preis von 21,6 Millionen ausgeübt. Nach Googles IPO im August 2004 wurde die Vorzugsaktie der Serie D in Google Stammaktien umgewandelt. Später in diesem Monat AOL verkauft 2,35 Millionen Stammaktien für 195 Millionen. Im Jahr 2005 verkaufte AOL die restlichen 5 Millionen Aktien für 940 Millionen. Google behauptete, dass es den Haftbefehl im Zusammenhang mit der Erbringung von Dienstleistungen durch AOL ausgestellt habe, und dementsprechend hat er die Position, die Sec. 83 die Transaktion beherrschte. Google behauptet auch, dass der faire Marktwert (FMV) des Optionsscheins zum Zeitpunkt der Gewährung nach den Regierungen nicht leicht feststellbar sei. Sec. 1,83-7 Anwendung von Sec. 83 Behandlung, Google behauptete einen Steuerabzug für 238 Millionen im Jahr 2004, das Jahr AOL ausgeübt die Option. Der 238-Million-Abzug stellte den Überschuss der Aktien FMV über AOLs Ausübungspreis dar. Umgekehrt nahm die AOL die Position ein, dass Google den Haftbefehl als Gegenleistung dazu veranlasste, AOL zu veranlassen, Google als Dienstleister zu wählen und nicht als Ersatz für Dienstleistungen. Im Rahmen dieser Behandlung sollte AOL ein Einkommen von 37 Millionen nach Erhalt des Optionsscheins, die es behauptet wurde, war die FMV des Haftbefehls am Tag des Zuschusses. AOL berichtete kein Einkommen bei Ausübung der Option und erkannte das Einkommen nur, wenn es letztlich die Aktie verkaufte. Die IRS hat die Behandlung des Haftbefehls bei Audits von AOL und Google aufgeworfen und in jedem Fall gegensätzliche Positionen getroffen. Jeder Steuerpflichtige hat eine Petition beim Steuergericht eingereicht, in der die IRS-Meldung nachgewiesen wurde (Google, Inc. Nr. 014061-13 (Petition eingereicht 62113) Time Warner Inc. Nr. 009927-13 (Petition eingereicht 5613)). Die Feststellung, ob Google den Optionsschein an AOL im Zusammenhang mit der Erbringung von Dienstleistungen erteilt hat, ist von größter Bedeutung, da die Steuerregeln eine unterschiedliche Behandlung von Optionsscheinen vorsehen, je nachdem, ob sie im Zusammenhang mit der Erbringung von Dienstleistungen erbracht wurden. Optionsscheine im Zusammenhang mit der Erbringung von Dienstleistungen Sec. 83 (a) sieht vor, dass, wenn Eigentum im Zusammenhang mit der Erbringung von Dienstleistungen übertragen wird, der Überschuss des FMV des Eigentums über den Betrag, den der Empfänger für das Eigentum bezahlt hat, in der Regel steuerpflichtiges Einkommen an den Dienstleister in dem ersten Steuerjahr, in dem Das Eigentum ist übertragbar oder unterliegt keinem erheblichen Verfallrisiko. Sec. 83 (h) besagt, dass der Emittent Anspruch auf einen Abzug hat, der dem Betrag des Einkommens entspricht, den der Dienstleister im Steuerjahr realisiert hat, der das Jahresende umfasst, in dem der Dienstleister das Einkommen realisiert hat. Regs Sec. 1.83-7 ist die allgemeine Regel für die Besteuerung von Aktienoptionen, die im Zusammenhang mit der Erbringung von Dienstleistungen erteilt wurden. Die Verordnung sieht vor, dass 83 (a) gilt für die Gewährung einer Aktienoption nur, wenn die Option zum Zeitpunkt des Gewährungszeitpunkts eine leicht feststellbare FMV hat. Hat die Option zum Zeitpunkt des Stipendiums keine leicht feststellbare FMV. 83 (a) sieht vor, dass der Dienstleistungserbringer Einkünfte erkennt und der Emittent der Option einen Abzug zulässt, wenn die Option ausgeübt oder veräußert wird, obwohl die Optionen FMV vor diesem Zeitpunkt leicht feststellbar geworden sind. Regs Sec. 1.83-7 (b) erkennt an, dass die Optionen zu dem Zeitpunkt, zu dem sie gewährt werden, einen Wert haben, aber dieser Wert ist normalerweise nicht leicht feststellbar, es sei denn, die Option wird aktiv auf einem etablierten Markt gehandelt. Wenn die Option nicht aktiv auf einem etablierten Markt gehandelt wird, gilt die Option nicht als eine leicht feststellbare FMV, wenn sie gewährt wird, es sei denn, alle folgenden Bedingungen bestehen: Die Option ist übertragbar durch die Option Die Option ist sofort vollumfänglich durch die Optionee Die Option oder das Eigentum, das der Option unterliegt, unterliegt keiner Beschränkung oder Bedingung, die eine wesentliche Auswirkung auf die FMV der Option hat und die FMV des Optionsrechts ist leicht feststellbar, wenn man bedenkt, ob der Wert der Immobilie, Option kann festgestellt werden, die Wahrscheinlichkeit eines feststellbaren Wertes der Eigenschaft, die zunimmt oder abnimmt, und die Dauer des Zeitraums, in dem die Option ausgeübt werden kann. Nach diesen Bestimmungen sind Optionsscheine, die von privaten Gesellschaften im Zusammenhang mit der Erbringung von Dienstleistungen erbracht werden, im Allgemeinen nicht zum Zeitpunkt der Gewährung nach Ziff. 83, es sei denn, die Optionen gelten als ein erkennbarer Wert, indem sie die Anforderungen der Regierungen erfüllen. Sec. 1,83-7 (b). Wenn die Optionsscheine zum Zeitpunkt der Gewährung keine leicht feststellbare FMV haben, wird das steuerpflichtige Ereignis und der entsprechende Abzug bis zur Ausübung der Optionsscheine aufgeschoben, auch wenn die Optionsscheine FMV vor diesem Zeitpunkt leicht feststellbar sind. Für Optionsscheine, die im Zusammenhang mit der Erbringung von Dienstleistungen erbracht werden, die zum Zeitpunkt der Gewährung keinen erkennbaren Wert aufweisen, erkennt der Dienstleister Erträge an, und der Emittent erhält den entsprechenden Abzug (falls nach § 162 zulässig) Übung. Die Höhe der erfassten Erträge ist der Überschuss des FMV der bei der Ausübung des Optionsscheins erhaltenen Vermögensgegenstände über den Betrag, den der Dienstleister für diese Immobilie bezahlt hat. In Verbindung mit der Leistung von Dienstleistungen für Sec. 83 zu beantragen, müssen die Optionsscheine im Zusammenhang mit der Erbringung von Dienstleistungen erteilt worden sein. Während keine Definition für den Begriff quotperformance of servicesquot oder quotservicesquot in Sec. 83, Regs. Sec. 1.83-3 (f) sieht vor: Die an einen Arbeitnehmer oder einen unabhängigen Auftragnehmer (oder dessen Begünstigten) übertragene Eigenschaft in Anerkennung der Leistungserbringung oder der Unterlassung von Leistungserbringungen wird im Zusammenhang mit der Erbringung von Dienstleistungen im Sinne der Übertragung übertragen Von § 83. Die Existenz anderer Personen, die berechtigt sind, Aktien zu den gleichen Bedingungen wie ein Arbeitnehmer zu kaufen, sei es im Rahmen eines öffentlichen oder privaten Angebots, kann jedoch angeben, dass unter diesen Umständen eine Überweisung an den Arbeitnehmer nicht anerkannt wird Die Leistung oder die Unterlassung der Leistung von Dienstleistungen. Die Übertragung von Eigentum unterliegt Abschnitt 83, ob diese Übertragung in Bezug auf vergangene, gegenwärtige oder zukünftige Dienstleistungen erfolgt. Die Gerichte haben in Bagley entschieden. 85 T. C. 663 (1985) und Kowalski. 434 U. S. 77 (1977), dass die Feststellung, ob Eigentum im Zusammenhang mit der Erbringung von Dienstleistungen übertragen wird, auf den Tatsachen beruht, die die Transaktion betreffen. In der Bank von Amerika. 680 F.2d 142 (Ct. Cl. 1982) stellte das Gericht fest, dass die Erbringung von Dienstleistungen nicht das vorherrschende Merkmal der Transaktion war und als Nebenwirkung der Transaktionen wahrer Motivation behandelt werden sollte. In diesem Fall erhielt die Bank of America Annahme - und Bestätigungskommissionen, die das Gericht für die Ersetzung des eigenen Guthabens für die ausländische Bank und damit für das Interesse und nicht für die erbrachten Dienstleistungen bestimmt hatte. Im Laufe der Jahre wurde dieser Präzedenzfall auf ähnliche Fälle angewandt, in denen die Anwendung von Sec. 83 war in Frage gestellt. Typischerweise haben die Gerichte festgestellt, dass Sec. 83 gilt für Eigentum, das im Zusammenhang mit der Erbringung von Dienstleistungen übertragen wird, wenn es eine identifizierbare Arbeitgeber-Arbeitnehmer-Beziehung gibt, auch in Fällen, in denen das Eigentum bei FMV übertragen wird (siehe Alves 734 F.2d 478 (9. CG 1984)). In Centel Communications Co. 92 T. C. 612 (1989) stellte das Gericht fest, dass die Übertragung von Aktienschuldverschreibungen im Zusammenhang mit persönlichen Schuldschuldverschreibungen durch Aktionäre nicht Gegenstand von Sec. 83. Das Gericht stellte fest, dass die Übernahme eines zusätzlichen finanziellen Risikos in ihrer Eigenschaft als Aktionäre das vorherrschende Merkmal war, das zur Emission von Aktien Optionsscheinen geführt hat, und folglich Sec. 83 gilt nicht für die Transaktion. In der Technischen Beratungsstelle 9737001 stellte die IRS fest, dass Aktien und Optionen, die von einem Fernsehprogrammhersteller an Kabelbetreiber ausgegeben wurden, um sicherzustellen, dass die Betreiber Kabelkanäle ihrer Programmierung widmen würden, nicht im Zusammenhang mit der Erbringung von Dienstleistungen erteilt wurden. In der Analyse kam die IRS zu dem Schluss, dass die Leistung von Dienstleistungen nicht das vorherrschende Merkmal der Transaktion war, und damit Sec. 83 nicht zutreffend Die Steuerpflichtigen müssen auf die Art der Transaktion achten, um festzustellen, ob die übertragene Eigenschaft im Zusammenhang mit der Leistungserbringung stand und dass die Leistung dieser Dienste das vorherrschende Merkmal der Transaktion war, da keine Definition für die Begriffe quotservicesquot und quotperformance of servicesquot existiert Unter sec. 83, und die Gerichte haben festgestellt, die Definitionen sind eine Frage der Tatsache. Optionsscheine, die nicht im Zusammenhang mit der Erbringung von Dienstleistungen ausgegeben werden. Nur Optionsscheine, die im Zusammenhang mit der Erbringung von Dienstleistungen erteilt werden, unterliegen der Sec. 83 und die leicht erkennbaren Bewertungsanforderungen der Reg. Sec. 1,83-7 Wenn bestimmt wird, dass Sec. 83 nicht anwendbar sind, sind zum Zeitpunkt des Zuschusses Optionsscheine an den Empfänger steuerpflichtig. Regs Sec. 1.1001-1 (a) sieht vor, dass der aus der Umwandlung von Vermögensgegenständen in bar erworbene Ertrag oder Verlust aus dem Umtausch von Vermögensgegenständen für sonstige Vermögensgegenstände, die sich entweder in Sachleistungen oder in Umfangssituation wesentlich unterscheiden, als Ertrag oder als Verlust anfallend behandelt wird . Der faire Marktwert des Eigentums ist eine Frage der Tatsache, aber nur in seltenen und außergewöhnlichen Fällen wird das Eigentum als kein fairer Marktwert angesehen werden. Unter dieser Regelung scheint es unwahrscheinlich, dass ein Steuerpflichtiger erfolgreich argumentieren könnte, dass ein Haftbefehl keine feststellbare hat FMV, da die zusätzlichen Anforderungen der Reg. Sec. 1.83-7 gelten nicht. Im Falle von Optionsscheinen, die nicht im Zusammenhang mit der Erbringung von Dienstleistungen erteilt wurden, hat Kimberlin, 128 T. C. 163 (2007) hat das Gericht entschieden, dass die Anwendung von umsichtigen Bewertungsmethoden für die Erstellung des FMV der Optionsscheine zum Zeitpunkt des Zuschusses ausreicht. Schlussfolgerung Die Analyse der Tatsachen, die die Emission von Optionsscheinen außerhalb der traditionellen Kreditvergabe oder Arbeitgeber-Arbeitnehmer-Beziehung betreffen, ist von entscheidender Bedeutung, da der Zeitpunkt, der Betrag und der Charakter des Einkommens und des Abzugs je nachdem, ob die Emission im Zusammenhang mit der Erbringung von Dienstleistungen steht, variiert. Um zu versuchen, irgendwelche Unklarheiten in Bezug auf die Transaktionen ordnungsgemäße steuerliche Behandlung zu entfernen, sollten die Steuerpflichtigen, die diese Transaktionen eingehen, eine von allen Parteien vereinbarte schriftliche Unterlagen haben, aus denen hervorgeht, ob die Optionsscheine im Zusammenhang mit der Erbringung von Dienstleistungen erteilt wurden. Für den Fall, dass die Parteien einverstanden sind, dass die Erteilung von Optionsscheinen nicht im Zusammenhang mit der Erbringung von Dienstleistungen steht, sollten sie eine förmliche Bewertung erhalten und sie in die Vereinbarung aufnehmen. Während es noch zu sehen ist, wie das Steuergericht regieren wird, bieten die AOL - und Google-Fälle dennoch den Steuerpflichtigen einen weiteren Einblick in die Anwendung von Ziff. 83 zur Ausgabe von Aktienoptionen im Geschäftsverkehr. Howard Wagner ist Regisseur bei Crowe Horwath LLP in Louisville, Ky. Für weitere Informationen zu diesen Artikeln wenden Sie sich bitte an Herrn Wagner unter 502-420-4567 oder Howard. wagnercrowehorwath. Sofern nicht anders angegeben, sind die Mitwirkenden Mitglieder von Crowe Horwath LLP. Issuing Stock Optionen: Zehn Tipps für Unternehmer von Scott Edward Walker am 11. November 2009 Fred Wilson. Ein in New York City ansässiger VC, schrieb einen interessanten Beitrag vor einigen Tagen mit dem Titel "Bewertung und Option Pool", in dem er die umstrittene Frage der Einbeziehung eines Optionspools in die Pre-Money-Bewertung eines Startups diskutiert. Basierend auf den Kommentaren zu einer solchen Post und einer Google-Suche nach verwandten Beiträgen, fiel mir ein, dass es eine Menge Fehlinformationen im Web in Bezug auf Aktienoptionen vor allem in Verbindung mit Startups gibt. Dementsprechend ist der Zweck dieses Posten, (i) bestimmte Fragen in Bezug auf die Ausgabe von Aktienoptionen zu klären und (ii) zehn Tipps für Unternehmer bereitzustellen, die die Erteilung von Aktienoptionen im Zusammenhang mit ihrem Wagnis in Erwägung ziehen. 1. Ausgabewahl ASAP. Aktienoptionen geben den Mitarbeitern die Möglichkeit, von der Erhöhung des Unternehmenswertes zu profitieren, indem sie ihnen das Recht eingeräumt werden, Aktien der Stammaktien zu einem späteren Zeitpunkt zu einem Preis (dh dem Ausübungs - oder Ausübungspreis) zu erwerben, der im Allgemeinen dem fairen Markt entspricht Wert dieser Aktien zum Zeitpunkt des Zuschusses. Die Venture sollte daher einbezogen werden und, soweit zutreffend, Aktienoptionen so bald wie möglich an wichtige Mitarbeiter ausgegeben werden. Eindeutig, da die Meilensteine ​​nach ihrer Gründung von der Gesellschaft erfüllt werden (zB die Erstellung eines Prototyps, die Akquisition von Kunden, Einnahmen usw.), wird der Wert des Unternehmens steigen und damit auch der Wert der zugrunde liegenden Aktien von Bestand der Option. In der Tat, wie die Ausgabe von Aktien der Stammaktien an die Gründer (die selten Optionen erhalten), sollte die Ausgabe von Aktienoptionen an Schlüsselpersonen so schnell wie möglich erfolgen, wenn der Wert des Unternehmens so gering wie möglich ist. 2. Einhaltung der anwendbaren Bundes - und Landesgesetze. Wie in meinem Posten bei der Einleitung eines Unternehmens gelernt wird (siehe 6 hier), kann ein Unternehmen seine Wertpapiere nicht anbieten oder verkaufen, es sei denn, dass diese Wertpapiere bei der Wertpapier - und Börsenkommission registriert und mit den anwendbaren Staatskommissionen registriert sind oder (ii) dort Ist eine gültige Befreiung von der Registrierung. Regel 701, die gemäß § 3 Buchst. B des Wertpapiergesetzes von 1933 erlassen wurde, stellt eine Befreiung von der Registrierung für alle Angebote und Verkäufe von Wertpapieren vor, die gemäß den Bedingungen der Ausgleichsleistungspläne oder schriftliche Verträge über die Entschädigung getätigt wurden Bestimmte vorgeschriebene Bedingungen. Die meisten Staaten haben ähnliche Ausnahmen, darunter auch Kalifornien, die die Vorschriften nach § 25102 (o) des California Corporate Securities Law von 1968 (gültig ab dem 9. Juli 2007) geändert haben, um sich an die Regel 701 anzupassen. Das klingt ein bisschen selbst - es ist zwar zwingend erforderlich, dass der Unternehmer den Rat eines erfahrenen Anwalts vor der Emission von Wertpapieren, einschließlich Aktienoptionen, sucht: Die Nichteinhaltung der anwendbaren Wertpapiergesetze kann zu schwerwiegenden nachteiligen Folgen führen, einschließlich eines Rücktrittsrechts für die Sicherheitsinhaber (dh das Recht, ihr Geld zurück zu bekommen), Unterlassungsanspruch, Geldstrafen und Strafen sowie mögliche Strafverfolgung. 3. Stellen Sie angemessene Vesting-Termine fest. Unternehmer sollten angemessene Sperrpläne in Bezug auf die Aktienoptionen, die an Mitarbeiter ausgegeben werden, festlegen, um die Mitarbeiter zu veranlassen, mit dem Unternehmen zu bleiben und zu helfen, das Geschäft zu wachsen. Der gebräuchlichste Zeitplan ist für vier Jahre ein gleicher Prozentsatz der Optionen (25), mit einer einjährigen Klippe (dh 25 der Optionen, die nach 12 Monaten ausgeübt werden) und dann monatlich, vierteljährlich oder jährlich, danach monatlich, bevorzugen Um einen Mitarbeiter abzuschrecken, der beschlossen hat, die Firma davon abzuhalten, an Bord für seine nächste Tranche zu bleiben. Für leitende Führungskräfte gibt es im Allgemeinen auch eine Teilbeschleunigung, die auf (i) ein auslösendes Ereignis (dh einzelne Triggerbeschleunigung) wie eine Änderung der Kontrolle des Unternehmens oder eine Kündigung ohne Ursache oder (ii) häufiger zwei auslösende Ereignisse ausübt (Dh doppelte Triggerbeschleunigung), wie z. B. eine Änderung der Kontrolle, gefolgt von einer Kündigung ohne Ursache innerhalb von 12 Monaten danach. 4. Stellen Sie sicher, dass alle Papierkram in Ordnung ist. Im Zusammenhang mit der Emission von Aktienoptionen sind grundsätzlich drei Unterlagen zu erarbeiten: (i) ein Aktienoptionsplan, der das Geschäftsdokument mit den Bedingungen und Bedingungen der zu gewährenden Optionen (ii) einer Aktienoptionsvereinbarung, die von Die Gesellschaft und jede Option, die die einzelnen gewährten Optionen, den Ausübungsplan und andere personensbezogene Informationen spezifiziert (und schließt in der Regel die Form der Ausübungsvereinbarung ein, die als Ausstellung beigefügt ist) und (iii) eine Mitteilung über die Aktienoption, Die Gesellschaft und jede Option, die eine kurze Zusammenfassung der materiellen Bedingungen des Zuschusses ist (obwohl diese Mitteilung keine Voraussetzung ist). Darüber hinaus müssen der Verwaltungsrat der Gesellschaft (der Vorstand) und die Aktionäre der Gesellschaft die Annahme des Aktienoptionsplans und des Vorstandes genehmigen, oder ein Ausschuss davon muss auch jede einzelne Gewährung von Optionen genehmigen, einschließlich einer Bestimmung der Fairer Markt der zugrunde liegenden Aktie (wie in Ziffer 6 unten dargelegt). 5. Vergeben Sie angemessene Prozentsätze an die wichtigsten Mitarbeiter. Die jeweilige Anzahl von Aktienoptionen (d. H. Prozentsätze), die den Mitarbeitern des Unternehmens zuzuordnen sind, hängt in der Regel von der Stufe des Unternehmens ab. Ein Post-Series-A-Round-Unternehmen würde in der Regel eine Reihe von Aktienoptionen im folgenden Bereich zuordnen (Anmerkung: Die Zahl in Klammern ist das durchschnittliche Eigenkapital, das zum Zeitpunkt der Miete auf der Grundlage der Ergebnisse aus einer von CompStudy veröffentlichten Umfrage 2008 gewährt wurde): (i ) CEO 5 bis 10 (von 5,40) (ii) COO 2 bis 4 (durchschnittlich 2,58) (iii) CTO 2 bis 4 (durchschnittlich 1,19) (iv) CFO 1 bis 2 (durchschnittlich 1,01) (V) Leiter der Ingenieurwissenschaften5 bis 1,5 (Durchschnitt von 1,32) und (vi) Direktor 8211 .4 bis 1 (kein verfügbar). Wie in Ziffer 7 unten erwähnt, sollte der Unternehmer versuchen, den Optionspool so klein wie möglich zu halten (während er immer noch das bestmögliche Talent anzieht und behält), um eine wesentliche Verwässerung zu vermeiden. 6. Stellen Sie sicher, dass der Ausübungspreis der FMV des Basiswertes ist. Nach § 409A des Internal Revenue Code muss eine Gesellschaft sicherstellen, dass eine als Ausgleich gewährte Aktienoption einen Ausübungspreis hat, der dem Marktwert (FMV) der zugrunde liegenden Aktie zum Zeitpunkt der Gewährung entspricht, Der Zuschuss gilt als aufgeschobene Entschädigung, der Empfänger wird mit erheblichen nachteiligen steuerlichen Konsequenzen konfrontiert werden und das Unternehmen wird Steuerverzug Verantwortlichkeiten haben. Das Unternehmen kann eine vertretbare FMV einrichten, indem (i) eine unabhängige Beurteilung erlangt wird oder (ii) wenn das Unternehmen eine illiquide Gründungsgesellschaft ist, die sich auf die Bewertung einer Person mit bedeutendem Wissen und Erfahrung oder Ausbildung bei der Durchführung ähnlicher Bewertungen (einschließlich Ein Mitarbeiter des Unternehmens), sofern bestimmte Bedingungen erfüllt sind. 7. Machen Sie den Option Pool so klein wie möglich, um erhebliche Verdünnung zu vermeiden. As many entrepreneurs have learned (much to their surprise), venture capitalists impose an unusual methodology for calculating the price per share of the company following the determination of its pre-money valuation 8212 i. e. the total value of the company is divided by the fully diluted number of shares outstanding, which is deemed to include not only the number of shares currently reserved for in an employee option pool (assuming there is one), but also any increase in the size (or the establishment) of the pool required by the investors for future issuances. The investors typically require a pool of approximately 15-20 of the post-money, fully-diluted capitalization of the company. Founders are thus substantially diluted by this methodology, and the only way around it, as discussed in an excellent post by Venture Hacks, is to try to keep the option pool as small as possible (while still attracting and retaining the best possible talent). When negotiating with the investors, entrepreneurs should therefore prepare and present a hiring plan that sizes the pool as small as possible for example, if the company already has a CEO in place, the option pool could be reasonably reduced to closer to 10 of the post-money capitalization. 8. Incentive Stock Options May Only Be Issued to Employees . There are two types of stock options: (i) non-qualified stock options (NSOs) and (ii) incentive stock options (ISOs). The key difference between NSOs and ISOs relates to the ways they are taxed: (i) holders of NSOs recognize ordinary income upon the exercise of their options (regardless of whether the underlying stock is immediately sold) and (ii) holders of ISOs do not recognize any taxable income until the underlying stock is sold (though Alternative Minimum Tax liability may be triggered upon the exercise of the options) and are granted capital-gains treatment if the shares acquired upon exercise of the options are held for more than one year after the exercise date and are not sold prior to the two-year anniversary of the options grant date (provided certain other prescribed conditions are met). ISOs are less common than NSOs (due to the accounting treatment and other factors) and may only be issued to employees NSOs may be issued to employees, directors, consultants and advisors. 9. Be Careful When Terminating At-Will Employees Who Hold Options . There are a number of potential claims at-will employees could assert relative to their stock options in the event that they are terminated without cause, including a claim for breach of the implied covenant of good faith and fair dealing. Accordingly, employers must exercise care when terminating employees who hold stock options, particularly if such termination occurs close to a vesting date. Indeed, it would be prudent to include in the employees stock option agreement specific language that: (i) such employee is not entitled to any pro rata vesting upon termination for any reason, with or without cause and (ii) such employee may be terminated at any time prior to a particular vesting date, in which event he will lose all rights to unvested options. Obviously, each termination must be analyzed on a case-by-case basis however, it is imperative that the termination be made for a legitimate, non-discriminatory reason. 10. Consider Issuing Restricted Stock in Lieu of Options . For early-stage companies, the issuance of restricted stock to key employees may be a good alternative to stock options for three principal reasons: (i) restricted stock is not subject to Section 409A (see paragraph 6 above) (ii) restricted stock is arguably better at motivating employees to think and act like owners (since the employees are actually receiving shares of common stock of the company, albeit subject to vesting) and thus better aligns the interests of the team and (iii) the employees will be able to obtain capital gains treatment and the holding period begins upon the date of grant, provided the employee files an election under Section 83(b) of the Internal Revenue Code. (As noted in paragraph 8 above, optionholders will only be able obtain capital gains treatment if they were issued ISOs and then meet certain prescribed conditions.) The downside of restricted stock is that upon the filing of an 83(b) election (or upon vesting, if no such election has been filed), the employee is deemed to have income equal to the then fair market value of the stock. Accordingly, if the stock has a high value, the employee may have significant income and perhaps no cash to pay the applicable taxes. Restricted stock issuances are thus not appealing unless the current value of the stock is so low that the immediate tax impact is nominal (e. g. immediately following the companys incorporation).2. Issuing common stock for noncash assets and services Common stock can be issued in exchange for noncash assets such as land, buildings, or equipment and for services (e. g. legal, accounting, consulting). As such a transaction represents a noncash transaction, the cost principle should be applied: the cost equals the cash equivalent price (i. e. the fair market value). In the case of the issuance of common stock for noncash assets and services, the cost is equivalent to the fair market value of the: Consideration given up (i. e. fair market value of the stock), or Consideration received (i. e. fair market value of services, noncash assets) It depends on which fair market value is more readily determinable. The board of directors has the right to determine the fair market value of the noncash assets or services received in exchange for the common stock. Usually, this transaction is based on the fair market value of the stock (i. e. consideration given up). However, when the fair market value of the stock cannot be determined, the fair market value of the assets or services received could be used. In any case, the par value or stated value of the common stock doesnt affect the value of the noncash assets or services received. 2.1. Example of issuing common stock for noncash assets and services Lets assume that Brilliant Company (a fictitious entity) issued 1,000 shares of common stock to purchase a building, which was advertised for 120,000. The par value of the stock is 1. The fair market value of the stock is 100. In this example, the fair market value of the common stock is more readily determinable than the fair market value of the building (i. e. price listed in the advertisement might not represent the fair market value of the building). As the result, the company should record the building for 100,000 (i. e. 1,000 shares x 100) in its books, not for 120,000. The company would make the following journal entry: